Calitatea portofoliului de credite acordate de bănci populației s-a îmbunătățit, rata creditelor neperformante (NPL) coborând la 2,85% în septembrie 2025, în scădere cu 0,4 puncte procentuale (pp) anual, conform Raportului Băncii Naționale a României asupra stabilității financiare din decembrie 2025, relatează Agerpres. „Pe un orizont de 12 luni, estimările indică faptul că probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare se va menține la 0,2% în septembrie 2026, similar nivelului din septembrie 2025. În cazul creditelor de consum, se prognozează o ușoară deteriorare a acestei probabilități, până la 3,2% în aceeași perioadă de referință”, se arată în raport.

BNR menționează că, în ansamblu, vulnerabilitățile dinspre piața imobiliară rămân la niveluri gestionabile. Legătura dintre piața imobiliară rezidențială și sectorul bancar se menține puternică (circa 62% din credite au garanții imobiliare, septembrie 2025). În plus, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) se situează la un nivel important, reprezentând 51% din totalul creditelor acordate companiilor, potrivit datelor din septembrie 2025. Calitatea portofoliului de credite CRE este inferioară celei aferente portofoliului agregat de credite acordate companiilor nefinanciare, cu o tendință de ușoară deteriorare, similar situației la nivel agregat.

Potrivit sursei citate, numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, până la 282.100. Companiile cu capitaluri sub limita reglementată reprezintă o proporție semnificativă din totalul firmelor active de la finalul anului 2024 (32,6%), iar începând cu anul 2022, necesarul de recapitalizare al acestor companii este pe o tendință crescătoare, fiind estimat la circa 160,5 miliarde lei în 2024 (+9,2% față de anul 2023). Această sumă este echivalentul a peste 9% din PIB și aproximativ egală cu valoarea profitului net înregistrat de firme în anul 2024, la nivel agregat (166,6 miliarde lei).

BNR menționează că incertitudinile și provocările persistente, atât pe plan intern, cât și pe plan global, pot avea un impact asupra rezilienței mediului de afaceri din România.

Trendul ascendent al restanțelor nebancare indică o deteriorare a disciplinei financiare în rândul companiilor nefinanciare. La finalul anului 2024, volumul restanțelor nebancare s-a majorat cu 3,2% în termeni anuali, atingând 44 miliarde lei. Evoluția a fost determinată majoritar de creșterea restanțelor în rândul corporațiilor. În plus, calitatea portofoliului de credite bancare s-a deteriorat moderat pe segmentul firmelor. Rata creditelor neperformante (rata NPL) a ajuns la 5,1 la sută la finalul lunii septembrie 2025, în creștere cu circa 1,3 puncte procentuale în termeni anuali.

Pe de altă parte, sectorul populației a continuat să demonstreze un grad adecvat de reziliență și să-și consolideze situația financiară. „Acesta se poziționează în zona de risc redus din perspectiva vulnerabilităților, susținut de un nivel sustenabil al îndatorării, inclusiv pe fondul măsurilor macroprudențiale privind debitorii implementate de Banca Națională a României”, se arată în raport.

Totodată, acumularea de avuție netă sporește reziliența sectorului populației, oferind o rezervă importantă în cazul apariției unor șocuri negative asupra veniturilor sau condițiilor economice generale. Avuția netă a continuat să se întărească (+7,9% în iunie 2025 în termeni anuali), dublându-și valoarea comparativ cu perioada pre-pandemică. În perspectivă, vulnerabilitățile ar putea fi amplificate de încetinirea ritmului de creștere a veniturilor disponibile reale pe fondul unei inflații ridicate și ca efect al măsurilor fiscale, precum și de evoluția activității economice.

(Copyright foto: 123RF Stock Photo)