MOL Group Cards - adaptat nevoilor tale
Particularități privind gestiunea și analiza financiară la nivelul ciclului de exploatare

Particularități privind gestiunea și analiza financiară la nivelul ciclului de exploatare

Numărul 2, 22-28 ian. 2025  »  Expertiza și auditul afacerilor

CECCAR

Rezumat: Ciclul de exploatare este unul dintre cele trei cicluri de activități de la nivelul unei companii. Dacă ciclul de investiții se caracterizează prin durabilitate, iar cel de finanțare, prin stabilitate, ciclul de exploatare se definește prin volatilitate. Dinamismul este cuvântul de ordine în cadrul acestuia, fiind fundamentat pe operațiuni cu un grad ridicat de repetabilitate, continuu generatoare de cauze/cheltuieli și, pe cale de consecință, de efecte/venituri, având un impact substanțial asupra profitabilității și rentabilității firmei. La nivel de utilizări/activ, ciclul de exploatare vizează stocurile, creanțele curente și trezoreria/ lichiditățile, iar la nivel de resurse/capitaluri proprii și datorii, datoriile pe termen scurt. Acesta descrie armonizarea lichidității și exigibilității utilizărilor și resurselor menționate. Gestiunea financiară specifică ciclului de exploatare prevede optimizarea mărimii stocurilor, alegerea și controlul clienților, determinarea fluxului de numerar de exploatare, dar și estimarea surselor atrase de finanțare. Analiza financiară a ciclului de exploatare aduce în prim-plan indicatori ca lichiditatea curentă, rapidă și imediată, viteza de rotație și durata medie de rotație aferente stocurilor, creanțelor și datoriilor pe termen scurt, precum și necesarul de fond de rulment.

Clasificare JEL: G32, M10, M41, M49

Articolul complet este disponibil în numărul 10/2024 al CECCAR Business Review.

(Copyright foto: 123RF Stock Photo)

Cuvinte-cheie: ciclu de exploatare, active circulante, datorii de exploatare, gestiune financiară, analiză financiară

« articolul anterior

Ample programe științifice și culturale dedicate marilor personalități ale istoriei naționale Ample programe științifice și culturale dedicate marilor personalități ale istoriei naționale

articol următor »

Redirecționarea unor sume din impozitul datorat de companii pentru efectuarea de sponsorizări Redirecționarea unor sume din impozitul datorat de companii pentru efectuarea de sponsorizări



Site-ul ceccarbusinessmagazine.ro folosește cookie-uri pentru analiza traficului și pentru îmbunătățirea experienței de navigare. Sunt incluse aici și cookie-urile companiilor/serviciilor terțe plasate pe acest site (Google Analytics, Facebook, Twitter, Disqus). Continuând să utilizezi acest website, ești de acord cu stocarea tuturor cookie-urilor pe acest device.
Sunt de acord
Mai multe detalii