Valoarea totală a capitalului atras de fondurile locale de Private Equity și Venture Capital a atins un nivel istoric de 256,1 milioane euro în 2024, reprezentând 80% din totalul finanțărilor strânse în perioada 2020-2024, potrivit unui studiu realizat de Asociația de Investiții Private din România (ROPEA), în parteneriat cu Deloitte România. „Piața de Private Equity (PE) și Venture Capital (VC) din România s-a redresat puternic în 2024, valoarea totală a capitalului atras de fondurile locale atingând un record istoric de 256,1 milioane euro. Această sumă reprezintă 80% din totalul finanțărilor din perioada 2020-2024 și reflectă atât impulsul dat de instrumentele de sprijin din partea statului, cât și interesul tot mai mare din partea investitorilor privați locali și internaționali”, se arată într-un comunicat al Deloitte, citat de Agerpres.

Potrivit sursei citate, anul trecut a fost unul de referință pentru atragerea de capital de către fondurile românești de PE/VC, datorat în mare parte Fondului de Capital de Risc pentru Redresare (Recovery Equity Fund - REF), inițiat de Guvern, și sprijinului primit din partea instituțiilor financiare internaționale: EIF, BERD și IFC. Astfel, din cele 256,1 milioane euro atrase, 53% provin de la agenții guvernamentale și surse publice, în timp ce 39% au fost furnizate de investitori privați și family offices.

Consultanții avertizează, însă, că lipsa investitorilor instituționali rămâne o provocare majoră în condițiile în care, în 2024, niciun fond de pensii, fond de fonduri sau investitor corporativ local nu a contribuit la finanțarea fondurilor românești - spre deosebire de alte piețe din Europa Centrală și de Est (ECE), unde fondurile de pensii au avut o contribuție de circa 2%. În piețele dezvoltate din Europa, acestea pot reprezenta până la 25% din capitalul strâns de fondurile de investiții.

„Salutăm aceste rezultate pozitive, care evidențiază, însă, un decalaj important: absența capitalului instituțional din surse locale, în special a fondurilor de pensii. Un ecosistem de private equity matur nu poate exista fără extinderea bazei de capital românesc”, a declarat Andrei Gemeneanu, președintele ROPEA, citat în comunicat.

Activitatea fondurilor de Private Equity s-a menținut la un nivel stabil în 2024, cu 14 tranzacții - același număr ca în anul anterior - și o valoare totală raportată de aproximativ 104,7 milioane euro, în ciuda unui climat investițional mai dificil.

Sectorul de Venture Capital a avut, la rândul lui, o evoluție pozitivă. Investițiile totale în VC au atins 128,6 milioane euro, generate de 78 de tranzacții - o creștere de 28% a numărului de tranzacții față de 2023. Valoarea medie per tranzacție a scăzut însă cu 18%, pe fondul reducerii dimensiunii medii a rundelor.

Valoarea totală a exit-urilor realizate de fondurile de PE și VC în România a ajuns la 98,4 milioane euro în 2024, mai mult decât dublu față de cele 44,9 milioane euro din 2023 - poziționând România pe locul al doilea în regiunea ECE, după Polonia. „Această creștere se datorează în principal unui singur exit major, în sectorul financiar și de asigurări - o tranzacție de tip buyout de 92,2 milioane EUR, în care cumpărătorul a fost o instituție financiară”, susține sursa citată. Potrivit studiului, între 2019 și 2023, companiile susținute de fonduri de private equity au creat aproape 20.000 de locuri de muncă nete - echivalentul populației orașului Buftea. Analiza se bazează pe date financiare și non-financiare publice de la 210 companii de portofoliu din România, dintre care circa 75% sunt susținute de membri ROPEA și acoperă perioada 2018-2023.

În 2023, companiile sprijinite de fonduri PE și VC aveau 63.984 de angajați, în special în retail, energie și servicii medicale private - reprezentând 1,2% din totalul forței de muncă din România în 2023, în creștere de la 0,8% în 2019.

În ultimii cinci ani, companiile de portofoliu au generat un impact pozitiv cumulat în EBITDA de 335,6 milioane euro.

„Evoluția constantă a pieței de private equity și venture capital confirmă potențialul ridicat al segmentului antreprenorial românesc. Start-upurile și companiile mai mature care atrag investiții de tip VC și, respectiv, PE, intră într-un parteneriat menit să le accelereze creșterea, prin sprijin financiar, strategic și managerial. Acest model le ajută să reziste în condiții de piață dificile și să genereze noi locuri de muncă. Deși evoluția diferă de la un sector la altul, impactul general asupra pieței forței de muncă este pozitiv și peste media la nivelul întregii economii”, a declarat Radu Dumitrescu, Partener Coordonator Advisory, Deloitte România.

ROPEA - Asociația de Investiții Private din România este organizația reprezentativă a industriei de private equity și venture capital din România. În prezent, organizația reunește peste 65 de membri, inclusiv 26 de fonduri de private equity și venture capital active pe piața românească.

(Copyright foto: 123RF Stock Photo)